Инвестиционная деятельность любого предприятия связана с формированием инвестиционного портфеля, включающего любые формы инвестиций. Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Особое значение при этом имеют исследования рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка, что очень важно для инвесторов, так как принятие неадекватных инвестиционных решений может привести к снижению доходов, а иногда и к потере рынка.
Выделим следующие основные виды бизнес-планов :
1. По целям разработки — бизнес-планы, предназначенные для:
• получения внешнего финансирования;
• выработки стратегии развития;
• планирования деятельности компании.
2. По используемым методикам — бизнес-планы, подготовленные с использованием различных методик. Среди них:
• международная методика ЮНИДО (UNIDO — United Nations Industrial Development Organization);
• российские методики;
• новые западные методики.
3. По объекту планирования — в бизнес-плане может планироваться деятельность следующих субъектов:
• инвестиционного проекта;
• иного проекта;
• компании;
• группы компаний;
• малого предприятия;
• бизнес-единицы (направления бизнеса).
Выделяют множество разновидностей проектов в зависимости от различных признаков .
1. По среде реализации:
• проекты во вновь создаваемой среде (компании);
• проекты в рамках действующей компании.
2. По точке начала проекта:
• проекты создания необходимы для начинания, запуска новых процессов;
• проекты развития предназначены развивать существующие процессы.
3. По важности в развитии компании:
• стратегические проекты содействуют движению развития в заданном направлении;
• функциональные проекты не включены в стратегический план развития.
4. По длительности исполнения:
• краткосрочные проекты рассчитаны на срок до полугода/года;
• среднесрочные проекты рассчитаны на срок полгода/год — 3 года;
• долгосрочные проекты рассчитаны на срок более 3 лет.
Разные по длительности исполнения проекты требуют применения разных подходов.
5. По сложности решаемых задач:
• простые;
• сложные.
6. По инициативе открытия проекта:
• инициатива сверху;
• инициатива снизу.
7. По степени неопределенности:
• открытый проект способен принять изменения;
• закрытый проект не приемлет перемен.
8. По взаимосвязанности между собой:
а) конкурирующие проекты направлены на достижение схожих результатов. Существуют следующие причины конкуренции проектов:
• взаимоисключение проектов (mutually exclusive) — принятие одного проекта технически исключает возможность принятия других;
• бюджетные ограничения — отсутствие средств на реализацию всех проектов.
Состав и структура бизнес-плана зависят также от размеров предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого предприятия, поскольку чем крупнее рынок сбыта, тем большее количество его сегментов необходимо учитывать, а при большом количестве конкурентов требуется изучение наиболее крупных из них, их товаров и услуг, а следовательно, и усложнение структуры бизнес-плана. Особенно важные для предприятия сегменты рынка или наиболее важные конкуренты для более пристального изучения могут быть вынесены в особый раздел плана .
В зависимости от цели составления бизнес-плана (в качестве плана обоснования инвестиций, финансовых партнеров, привлечения партнеров, контрактов с персоналом) разделы могут разрабатываться с той или иной степенью конкретизации. Жестко регламентированных форм и структуры бизнес-плана не существует. Однако, как правило, в нем предусматриваются разделы, в которых раскрываются основная идея и цели бизнеса, характеризуется специфика продукта предприятия и удовлетворения им потребностей рынка, дается оценка рынка и стратегия поведения фирмы на конкретных рыночных сегментах, определяется организационная и производственная структура, формируется финансовый проект дела, включая стратегию финансирования и предложения по инвестициям, описываются перспективы роста предприятия, маркетинговые исследования.
При создании собственного дела предприниматель должен составить бизнес-план и предусмотреть в нем следующие разделы:
1) общая характеристика организации (резюме);
2) характеристика товаров (услуг);
3) рынок сбыта товаров (услуг);
4) конкуренция на рынках сбыта;
5) план маркетинга;
6) план производства;
7) организационный план;
8) риски в деятельности;
9) финансовый план;
10) приложения.
В соответствии с Методическими рекомендациями Минэкономразвития РФ по реформе предприятий от 1 октября 1997 г. № 118 бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого в рамках инвестиционной политики предприятия, должен включать следующие разделы:
• вводная часть;
• обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие;
• производственный план реализации проекта;
• план маркетинга и сбыта продукции предприятия;
• организационный план реализации проекта;
• финансовый план реализации проекта;
• оценка экономической эффективности затрат, осуществленных в ходе реализации проекта.
В составлении бизнес-планов нет строго установленных шаблонов, но можно найти макеты. Например, вот несколько источников макетов бизнес-планов:
• приложение к постановлению Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации» от 22 ноября 1997 года № 1470;
• макет Российского агентства поддержки малого и среднего бизнеса на www.siora.ru;
• продаваемые макеты бизнес-планов в конкретных секторах экономики или типовых проектов можно встретить на http:// research.rbc.ru.
Обобщив вышеизложенное, можно выделить основные разделы инвестиционного проекта (бизнес-плана).
1. Концепция, обзор, резюме, введение.
2. Базовая компания.
3. Продукт, продукция, услуги, изделие.
4. Анализ рынка, маркетинг и продажи.
5. План производства.
6. Окружение и нормативная информация.
7. Организационный план.
8. Финансовый план.
9. План инвестиций.
10. Риски проекта и их минимизация.
11. Календарный (общий итоговый) план реализации проекта.
12. Приложения.
Рассмотрим подробнее структуру каждого раздела .
Концепция, обзор, резюме.
1. Проект: название, автор, версия, собственник, срок проекта; суть проекта; цель проекта; задачи проекта; показатели проекта (потребности в капитале, результаты, эффект); аннотация (краткое описание проекта).
2. Команда: характеристика и опыт работы инициаторов проекта; характеристика и опыт работы членов команды в реализации проекта.
3. Реализуемость проекта: гарантии возврата инвестиций; критические для успеха элементы; ключевые факторы, способные повлиять на рассмотрение возможности инвестирования.
Описание компании. В данном разделе бизнес-плана приводится информация по базовому для реализации инвестиционного проекта юридическому лицу.
1. Основная информация о компании (юридическом лице): название; правовая форма; месторасположение (в том числе с использованием карты), транспортные магистрали; почтовый адрес, интернет-сайт, электронный адрес; руководство (имена, возраст, должности, квалификация, краткая характеристика, фото, доли участия в капитале); форма и структура собственности; уставный фонд; банковские реквизиты (рублевые и валютные счета, депозиты); лицензии, сертификаты, разрешения и т. д.
2. Активы компании: основные средства (недвижимые и движимые); расположение недвижимости (в том числе с использованием фото); нематериальные активы, ноу-хау; уровень технологии; оборотные средства; инвентарь; инфраструктура компании (связь, транспорт, социальные объекты); персонал, средняя численность, организационная структура; бизнес-процессы; поставщики, расположение, характеристика; продукция; рынки сбыта, расположение, характеристика; отношения с властью, наличие государственной поддержки; оценка залоговых средств.
3. Анализ положения: история развития, основные этапы, основные достижения и неудачи; краткие финансовые показатели за последнее время (оборот, активы, прибыль); проблемы компании; преимущества и недостатки, возможности компании и опасности; стратегические и тактические цели, планы их достижения.
Продукт, продукция, услуги, изделие.
1. Характеристика продукта: функциональное назначение, примеры использования; соответствие принятым стандартам; технологичность, универсальность; стадия разработанности; требования к контролю качества; требования к подготовке пользователей; требования к гарантийному и послегарантийному обслуживанию и поддержке пользователей; условия хранения, транспортировки; возможности дальнейшего развития продукта; фото.
2. Технологии (способы производства).
3. Лицензирование и сертификация, патентно-лицензионная защита.
4. Стоимость в зависимости от объемов производства.
5. Исследования и разработки.
6. Анализ продукции конкурентов.
7. Конкурентные преимущества и недостатки продукта.
Анализ рынка, маркетинг и продажи
1. Анализ отрасли, сегмента и рынка:
• отрасль — текущее состояние, прогноз развития, сегмент продукта;
• производители — конкуренты в стране и за рубежом, их основные характеристики — объемы производства, цены, доли, качество продукции, запас прочности, уровень технологии, финансовое положение, сильные и слабые стороны, возможная реакция на выход нового продукта, прогнозы;
• рынки и инфраструктура — структура рынка, основные игроки, объемы, цены, условия экспорта, история развития рынка, тенденции, прогнозы, сегментирование;
• потребители (покупатели) — фирмы, их расположение, требования к качеству, условиям поставки, мнение о продукции, прогнозы, контракты;
• специфические особенности рынка — лицензирование и сертификация, трудности доступа и др.
2. План маркетинга (стратегия, тактика; место, цели и доля на рынке):
• конкурентные преимущества и недостатки предприятия и продукта на рынке, SWOT-анализ;
• имидж, миссия и общественное мнение о компании;
• целевой сегмент, рынок сбыта, емкость, доля рынка;
• продажи по разным предназначениям продукта, сегментация потребителей, ценовая стратегия;
• методы поиска партнеров;
• рекламная кампания;
• связи с общественностью.
3. План продаж (сбыта) включает такие подразделы:
• методы ценообразования и установления гарантийного срока;
• ценовая политика (цены, скидки, кампании);
• формы организации сбыта, распределение;
• логистика: охрана, транспорт, хранение;
• уровень запасов;
• схемы реализации, условия оплаты;
• сервисное и гарантийное обслуживание.
4. Диагностика и настройка внутренней системы принятия решений по маркетингу и сбыту.
План производства.
1. Снабжение (обеспечение):
• сырье, материалы, комплектующие, производственные услуги (направления применения, условия хранения, транспортировки);
• источники сырья — цены, условия поставки, транспортировки, тенденции, контракты;
• энергия — потребности, источники, доступность;
• участки земли, здания, сооружения, коммуникации;
• оборудование — модели, производительность, потребности в работниках, энергии, сырье, пространстве, микроклимате, стыковка со смежным оборудованием, условия приобретения;
• поставщики оборудования (фирмы, контракты).
2. Трудовые ресурсы: персонал — штатное расписание; анализ рынка труда; набор кадров и обучение, квалификационные требования; стимулирование и мотивация.
3. Система управления: информационная структура; система регулярного управления проектом.
4. Организация инфраструктуры: организация обеспечения — перевозки, страхование, аудит, обучение, повышение квалификации работников, консультации, социальные объекты, ТЭЦ и т. д.
Окружение и нормативная информация.
1. Ситуация в стране (факторы и риски): экономическая; политическая; социальная; законодательная; экологическая.
2. Региональная ситуация (факторы и риски): экономическая; политическая; социальная; законодательная; экологическая.
3. Местная ситуация (факторы и риски): местная власть и законы, местные налоги; инфраструктура.
Финансовый план включает в себя:
1. Учетная политика.
2. Вспомогательные финансовые планы (бюджеты): налоги и таможенные пошлины, налоговый анализ и политика; дотации со стороны государства; закупки; продажи; прямые издержки; зарплата.
3. Основные финансовые планы (бюджеты): поступления и платежи; прибыли и убытки (финансовые результаты, доходы и затраты); балансы.
4. Инвестиционный анализ: расчет финансовых показателей и коэффициентов; расчет оптимального масштаба производства (объема для наибольшей прибыли); анализ экономической эффективности инвестиций; анализ сценариев; анализ чувствительности; анализ безубыточности, операционный анализ; прочие необходимые методы анализа.
План инвестиций включает в себя:
1. Осуществленные инвестиции со стороны инициаторов, их оценка, на что потрачены.
2. Потребности в инвестициях (источники финансирования, формы, сроки, суммы, на что направляются).
3. Предлагаемые условия инвестирования (схема участия инвестора или схема кредитования проекта).
4. Прогноз возврата инвестиций.
5. Предлагаемая система контроля целевого использования финансирования и мониторинга реализации проекта.
Риски проекта и их минимизация.
1. Оценка рисков проекта и возможностей их страхования и минимизации: макроэкономические риски; отраслевые риски; транспортные риски; риски по рынку; риски по продукту; юридические риски; налоговые риски.
2. Анализ альтернатив.
Календарный план реализации проекта
Общий итоговый план реализации проекта (график осуществления работ по проекту) можно представить в нескольких формах :
• календарный план инвестиционных затрат (табл. 1.1);
• диаграмма GANTT;
• график подготовки производства и выпуска продукции;
• сетевой график.
Таблица 1.1. Пример календарного плана инвестиционных затрат
Инвестиционные затраты Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6
НИОКР 20 000 15 000 — — — —
Разработка проекта — 5000 12 000 — — —
Защита авторских прав — 1000 500 — — —
Проектирование сооружения — — 14 000 11000 — —
Строительство — — — 80 000 40 000 —
Закупка оборудования — — — — 42 000 —
Установка и наладка оборудования — — — — — 18 000
Диаграмма GANTT используется для наглядности при планировании времени и ресурсов в ходе реализации проекта. В таблице 1.2 схематично представлена диаграмма GANTT.
Таблица 1.2. Диаграмма GANTT в схематичной форме
Работы Период времени
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Работа 1 X X X — — — — — — — —
Работа 2 X X X X — — — — — — —
Работа 3 X X — — — — — — — — —
Работа 4 — X X X X X X — — — —
Работа 5 — — X X X — — — — — —
Работа 6 — — — — X X X X X X X
Работа 7 — — — — — — — X X X —
Иногда планирование работ и взаимосвязей между ними нагляднее представить с помощью сетевого графика проекта.
Возможные приложения:
1. Комплексная концептуальная.
2. Схема участников проекта.
3. График подготовки производства и выпуска продукции.
4. Организационная структура компании.
5. Основные экономические показатели проекта.
6. Социально-экономическое значение проекта.
7. Схема потоков проекта.
8. Предварительные контракты.
9. Акты профессиональных оценщиков.
10. Аудиторские заключения.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
